買1萬元理財產(chǎn)品，一年的費用低至1元？如今在理財市場上，這一現(xiàn)象并不鮮見。自5月20日存款利率開啟新一輪下調(diào)以來，以“讓利”為名的新一輪銀行理財市場份額爭奪戰(zhàn)正式打響。據(jù)山西晚報·山河＋記者了解，目前，至少10家銀行理財子公司相繼對旗下理財產(chǎn)品固定管理費、銷售服務費、托管費等實施優(yōu)惠，市場上，不同公司的不同產(chǎn)品優(yōu)惠幅度不一，其中部分產(chǎn)品費率已經(jīng)被降至“地板價”。
國有銀行理財公司動作頻頻
7月14日，建信理財在其官網(wǎng)對旗下在售的兩款理財產(chǎn)品的費率優(yōu)惠進行了公告。其中，對“建信理財嘉鑫（穩(wěn)利）固收類封閉式產(chǎn)品2025年第259期”的管理費率和銷售費率進行優(yōu)惠，該產(chǎn)品管理費率由此前的0.1%下調(diào)至0.05%，優(yōu)惠起始日為7月22日，優(yōu)惠結(jié)束時間則以后續(xù)公告為準；該產(chǎn)品銷售費率則由此前的0.15%下調(diào)為0.05%，優(yōu)惠起始日同樣為7月22日，優(yōu)惠結(jié)束日為12月31日。另外，從7月16日起至10月15日，該行還將對另一款產(chǎn)品“建信理財嘉鑫（穩(wěn)利）法人版固收類按日開放式產(chǎn)品第6期”的銷售費率進行優(yōu)惠，優(yōu)惠后該產(chǎn)品的銷售費率僅為0.01%，這意味著，投資者購買1萬元的理財產(chǎn)品，一年銷售費僅需支付1元。
事實上，這并非建信理財近期首次調(diào)整旗下理財產(chǎn)品費率。山西晚報·山河+記者整理發(fā)現(xiàn)，僅在7月，建信理財已發(fā)布了十余條相應理財產(chǎn)品的費率優(yōu)惠公告，所涉及的理財產(chǎn)品多達40余款，其中還包括部分美元理財產(chǎn)品，其中多數(shù)優(yōu)惠涉及管理費率和銷售費率，部分則涉及托管費率。
建信理財對于理財產(chǎn)品費率的調(diào)整也并非個例。同樣在7月14日，中銀理財亦在其官網(wǎng)發(fā)布了兩款產(chǎn)品的優(yōu)惠費率。根據(jù)“中銀理財-ESG優(yōu)享固收增強優(yōu)嘉封閉式2025年08期”產(chǎn)品費率優(yōu)惠的公告，該公司將于2025年7月22日至2026年7月31日對“中銀理財-ESG優(yōu)享固收增強優(yōu)嘉封閉式2025年08期”產(chǎn)品費率進行優(yōu)惠，具體為產(chǎn)品固定管理費率由0.15%（年化）下調(diào)至0.1%（年化）；產(chǎn)品銷售服務費率由0.3%（年化）下調(diào)至0.1%（年化），優(yōu)惠期結(jié)束后，費率將恢復為產(chǎn)品說明書約定的費率。根據(jù)中銀理財-怡享天天74號”產(chǎn)品費率優(yōu)惠的公告，該公司將于2025年7月15日至2025年8月14日對“中銀理財-怡享天天74號”產(chǎn)品費率進行優(yōu)惠，即：產(chǎn)品固定管理費率由0.3%(年化)下調(diào)至0.05%(年化)。優(yōu)惠期結(jié)束后，費率將恢復為產(chǎn)品說明書約定的費率。7月，中銀理財同樣針對其旗下近20款理財產(chǎn)品發(fā)布了費率優(yōu)惠的公告，主要涉及理財產(chǎn)品的固定管理費率和銷售費率。
在國有大行的理財公司中，除建信理財和中銀理財外，農(nóng)銀理財、交銀理財?shù)葯C構(gòu)動作頻頻，均對旗下多款產(chǎn)品的費率結(jié)構(gòu)進行優(yōu)化，銷售手續(xù)費率及固定管理費率下調(diào)幅度普遍在0.01%—0.1%。
股份行理財公司加入“價格戰(zhàn)”
除國有大行的理財子公司外，多家股份制銀行理財子公司也加入費率“價格戰(zhàn)”，通過實質(zhì)性降費讓利于投資者。相較國有大行理財子公司，部分股份行理財子公司的降費幅度更大，有的產(chǎn)品甚至打出“零費率”的標簽。
比如，光大理財于7月9日發(fā)布的公告顯示，為更好地服務新老投資者，降低投資成本，優(yōu)化投資體驗，于7月11日起對“陽光金創(chuàng)盈樂享日開1號（120天最低持有）”理財產(chǎn)品（EW2572）開展費率優(yōu)惠活動，A類份額銷售服務費從0.5%下調(diào)至0.2%。光大理財方面表示，本次費率調(diào)整后，費用計算方式、計提和支付原則保持不變。此前，光大理財曾公告稱，從6月17日起，該公司旗下一款現(xiàn)金理財產(chǎn)品的銷售服務費從此前的0.1%下調(diào)至0。光大理財方面表示，此舉是“為更好地服務新老投資者，降低投資成本，優(yōu)化投資體驗”。
民生銀行同樣對近日正在發(fā)行的“民生理財富竹固收優(yōu)選封閉合享6號理財產(chǎn)品”實行優(yōu)惠費率，固定管理費由0.5%下調(diào)至0.05%，各份額銷售費由0.5%分別下調(diào)至0.15%—0.3%不等，降費幅度顯著。
其實，除上述公司外，自6月以來，包括招銀理財、華夏理財、興銀理財、浦銀理財在內(nèi)的多家銀行理財子公司無一例外地掀起降費熱潮，其中同樣主要涉及固定管理費、銷售服務費、托管費等，部分銀行更是多次下調(diào)費率，費率幾乎降到了“地板價”。比如，興銀理財?shù)奶砝焯炖盗卸嗫罾碡敭a(chǎn)品也宣布了降費措施，其中，興銀理財添利天天利65號現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品的投資管理費由0.3%降至0.01%。招銀理財則在6月19日針對4款現(xiàn)金管理類理財計劃開展費率優(yōu)惠活動。下調(diào)了產(chǎn)品固定投資管理費，其中兩只產(chǎn)品年化費率由0.3%降至0.01%。
當前，主流理財產(chǎn)品管理費率已降至0.05%-0.15%區(qū)間。郵儲銀行相關(guān)研究人士分析，存款利率持續(xù)下行在一定程度上推動資金轉(zhuǎn)向銀行理財產(chǎn)品，另一方面，債券等固收類資產(chǎn)收益率走低，迫使理財機構(gòu)降費以緩解投資者對收益下滑的敏感度，因此，降費成為維系產(chǎn)品吸引力的必要手段。
產(chǎn)品創(chuàng)新?lián)屨际袌?/strong>
這已不是今年的首輪“降費潮”。隨著理財市場費率越來越“卷”，降費之外，銀行理財子公司也通過“產(chǎn)品+渠道+提額”的組合拳，穩(wěn)固存量客戶資源，搶占增量資金市場。
在產(chǎn)品創(chuàng)新方面，興銀理財、平安理財?shù)榷嗉依碡斪庸就瞥觥拔⒑瑱?quán)”系列產(chǎn)品?！拔⒑瑱?quán)”理財產(chǎn)品，是投資于權(quán)益資產(chǎn)的比例不超過凈資產(chǎn)5%的固收類理財產(chǎn)品，旨在盡可能降低風險的同時，提升產(chǎn)品的預期收益。此外，不少銀行理財子公司還推出了掛鉤美債或黃金期權(quán)的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，以提供更高的收益潛力為“賣點”吸引投資者。
為了在市場競爭中更好地吸引投資者、提升產(chǎn)品競爭力，除直接降費之外，一些銀行理財子公司也開始“試水”浮動管理費率的理財產(chǎn)品。近日，招銀理財上新了一款名為“招智睿遠平衡（安盈優(yōu)選）68期”的產(chǎn)品，該產(chǎn)品風險等級為R3（中風險），封閉期為三年，采用60%以上固定收益類資產(chǎn)打底，主投高等級信用債及債基；20%—40%權(quán)益多元資產(chǎn)，其中權(quán)益多頭中樞比例約15%，主投高分紅、低估值的高股息股票，無論牛熊市，均有望爭取股息收益；根據(jù)市場機會，適度配置科技、成長、美股等彈性策略。同時，適度加入與股、債低相關(guān)的中性、黃金等多元策略，以豐富收益來源。該款產(chǎn)品最為吸引市場關(guān)注的，便是采用的浮動管理費率機制，固定管理費讓利客戶，設置為0.25%/年，低于同系列產(chǎn)品0.4%—0.6%常規(guī)管理費率；或有管理費分檔計提，與產(chǎn)品業(yè)績掛鉤，與客戶利益綁定。
除此之外，多家銀行理財子公司也悄然加大了部分理財產(chǎn)品的銷售渠道和產(chǎn)品單戶持倉上限。如浦銀理財?shù)榷鄠€理財機構(gòu)擴大了銷售渠道，新增多家代銷機構(gòu)，覆蓋范圍從股份制銀行擴大至城商行和農(nóng)商行。另一方面，為滿足大額資金配置需求，銀行理財子公司上調(diào)理財產(chǎn)品單戶持倉限額。如一家股份制銀行理財子公司將一款產(chǎn)品的單戶持倉上限，由5000萬元上調(diào)至2億元。
對于理財產(chǎn)品的選擇，業(yè)內(nèi)人士也提醒投資者，在關(guān)注費率優(yōu)惠的同時，更應審視產(chǎn)品的底層資產(chǎn)質(zhì)量和長期表現(xiàn)。在挑選理財產(chǎn)品時，應明確自身投資需求與風險承受能力，充分了解產(chǎn)品要素、策略方向、歷史運作情況等信息后，進行組合搭配、分散投資。
山西晚報·山河+ 記者 張珍
（責任編輯：梁艷）
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